Altersvorsorgedepot ab 2027: Förderung, Varianten und Rechenbeispiele

So funktioniert das Altersvorsorgedepot

Sie eröffnen bei einer Bank, einer Fondsgesellschaft oder einem Versicherer einen zertifizierten Altersvorsorgevertrag und zahlen regelmäßig ein. Die Zulagen fließen direkt in den Vertrag. Erträge und Kursgewinne bleiben während der Ansparzeit steuerfrei, besteuert wird erst die spätere Auszahlung. Das Prinzip kennen Sie von Riester, neu sind die deutlich höheren Zulagen, die Anlage ohne Garantiezwang und die flexiblere Auszahlung.

Gegenüber Riester fällt vor allem eine Hürde weg: Statt 4 Prozent des Vorjahreseinkommens als Mindesteigenbeitrag genügen 120 Euro im Jahr, also 10 Euro im Monat. Damit lohnt sich auch ein kleiner Sparplan, und niemand muss mehr ausrechnen, ob die volle Zulage überhaupt erreicht wird.

Wer gefördert wird

Förderberechtigt sind wie bisher rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer, Auszubildende, Beamte und weitere Gruppen. Neu dazu kommen Selbstständige mit gewerblichen oder freiberuflichen Einkünften sowie Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke, also etwa Ärztinnen, Apotheker oder Architekten. Ehepartner ohne eigene Förderberechtigung können mittelbar mitmachen, wenn sie selbst mindestens 120 Euro im Jahr einzahlen. Ihre Grundzulage ist auf 175 Euro begrenzt.

Wer heute schon einen Riester-Vertrag hat, kann ihn weiterführen oder umsteigen. Ob sich der Umstieg lohnt, hängt an Vertragsalter, Kosten und Garantie, das rechnen wir gern mit Ihnen durch.

Varianten und Kosten

Unter dem Begriff Altersvorsorgedepot laufen mehrere Produktformen, die sich in Risiko und Kosten deutlich unterscheiden.

Depot ohne Garantie

Das Geld liegt in Investmentfonds, ETFs oder Anleihen. Kursschwankungen tragen Sie selbst, dafür gibt es keine teure Absicherung, die Rendite kostet. Bei 20 und mehr Jahren Laufzeit ist das für die meisten Sparer die naheliegende Wahl.

Standarddepot mit Kostendeckel

Eine einfache Grundvariante, bei der die Effektivkosten auf 1 Prozent im Jahr begrenzt sind. Im Entwurf standen noch 1,5 Prozent, der Bundestag hat den Deckel gesenkt. Vor dem Rentenbeginn wird schrittweise in risikoärmere Anlagen umgeschichtet, ohne dass Sie selbst etwas tun müssen. Ein Standardprodukt eines öffentlichen Trägers ist im Gesetz vorgesehen. Wer es betreiben soll und ob es zum Start bereitsteht, war bis zuletzt nicht abschließend geklärt.

Garantieprodukte

Wer Schwankungen nicht aushält, kann einen Vertrag wählen, der zum Rentenbeginn 80 oder 100 Prozent der eingezahlten Beiträge garantiert. Die volle Garantie bindet viel Kapital in sicheren Anlagen und bremst damit die Rendite. Die 80-Prozent-Variante ist ein Mittelweg.

Beim Kostenvergleich lohnt der genaue Blick, denn der Deckel gilt nur für das Standarddepot:

• Effektivkosten pro Jahr, also alle laufenden Kosten in einer Zahl
• Abschluss- und Vertriebskosten, besonders bei Versicherungslösungen
• Fondskosten der gewählten ETFs oder aktiven Fonds
• Kosten für einen späteren Anbieterwechsel
• Gebühren in der Auszahlphase, etwa für den Auszahlplan

Ein Unterschied von 0,5 Prozent im Jahr klingt klein, kostet über 30 Jahre aber schnell einen fünfstelligen Betrag.

Auszahlung und Steuer

Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 Jahren oder mit dem Start der gesetzlichen Altersrente, spätestens mit 70. Dann haben Sie die Wahl:

• Lebenslange Leibrente, die auch dann weiterläuft, wenn Sie sehr alt werden
• Auszahlplan, der mindestens bis zum vollendeten 85. Lebensjahr reicht
• Bis zu 30 Prozent des Kapitals als Einmalbetrag zu Beginn, ohne Förderung zurückzuzahlen

Der Auszahlplan ist flexibler und bei frühem Tod vererbbar. Er hat aber eine Schwachstelle: Wer 92 wird, hat ab 85 aus diesem Topf nichts mehr. Wer lange Langlebigkeit in der Familie hat, sollte über eine Rente oder eine Kombination nachdenken.

Steuerlich gilt die nachgelagerte Besteuerung. Was aus geförderten Beiträgen stammt, wird im Alter mit Ihrem persönlichen Steuersatz voll versteuert. Weil der Satz im Ruhestand meist niedriger ist als im Berufsleben, bleibt unter dem Strich in der Regel ein Vorteil. Wie groß die Lücke ist, die das Depot schließen soll, zeigt der Beitrag zur Rentenlücke.